οικονομία
Η απίστευτη ανακάλυψη της τραπεζικής πρακτικής

Δευτέρα 8 Απριλίου 2019

 

Ένας χαμένος αιώνας οικονομίας. Τρεις τραπεζικές θεωρίες και πειστικές αποδείξεις. Πώς λειτουργούν οι τράπεζες και από πού προέρχεται η παροχή των χρημάτων?

 

Η χρηματοπιστωτική κρίση έχει αυξήσει τη συνειδητοποίηση ότι τα ερωτήματα αυτά έχουν υποτιμηθεί αρκετά από πολλούς ερευνητές. Τον περασμένο αιώνα, σε διαφορετικές χρονικές στιγμές, κυριαρχούσαν τρεις διαφορετικές θεωρίες σχετικά με την τραπεζική πρακτική:

 

1) Η τρέχουσα τραπεζική θεωρία της χρηματοπιστωτικής διαμεσολάβησης αναφέρει ότι οι τράπεζες συλλέγουν καταθέσεις και στη συνέχεια δανείζουν, όπως και άλλοι μη τραπεζικοί ενδιάμεσοι χρηματοπιστωτικοί οργανισμοί.

 

2) Η παλιά τραπεζική θεωρία του κλασματικού αποθεματικού λέει ότι κάθε τράπεζα ξεχωριστά είναι ένας χρηματοπιστωτικός διαμεσολαβητής που δεν έχει την εξουσία να δημιουργήσει τα χρήματα, αλλά ότι το τραπεζικό σύστημα στο σύνολό του είναι σε θέση να δημιουργήσει τα χρήματα μέσω της διαδικασίας της «πολλαπλής επέκτασης των καταθέσεων» (το νομισματικό πολλαπλασιαστή).

 

3) Η τραπεζική θεωρία της δημιουργίας πίστωσης, πριν κατά κύριο λόγο από έναν αιώνα, δεν θεωρεί τις τράπεζες ως ενδιάμεσους χρηματοπιστωτικούς οργανισμούς που συλλέγουν καταθέσεις και στη συνέχεια τους δανείζουν, αλλά, αντίθετα, υποστηρίζει ότι κάθε τράπεζα δημιουργεί ξεχωριστά πιστωτικά ιδρύματα και νέα χρήματα κάθε φορά που η τράπεζα δίνει ένα δάνειο.

 

Οι θεωρίες διαφέρουν στη λογιστική τους, στην αντιμετώπιση του τραπεζικού δανείου καθώς και στις διαδικαστικές συνέπειες.

 

Επειδή σύμφωνα με την κυρίαρχη θεωρία της χρηματοπιστωτικής διαμεσολάβησης, οι τράπεζες είναι σχεδόν πανομοιότυπες με άλλους μη τραπεζικούς χρηματοπιστωτικούς ενδιάμεσους, δεν περιλαμβάνονται στα οικονομικά μοντέλα που χρησιμοποιούνται στην οικονομία ή από τους κεντρικούς τραπεζίτες.

 

Επιπλέον, η θεωρία ότι τις τράπεζες τις βλέπουν ως μεσάζοντες μας παρέχει το σκεπτικό της τραπεζικής ρύθμισης που βασίζεται στην κεφαλαιακή επάρκεια. Εάν η θεωρία αυτή δεν ήταν σωστή, το τρέχον μοντέλο στις οικονομικές πολιτικές δεν θα είχε εμπειρική βάση.

 

Παρά τη σπουδαιότητα του θέματος, μέχρι στιγμής μόνο η μια εμπειρική δοκιμασία των τριών θεωριών έχει αναφερθεί σε επιστημονικά περιοδικά. Αυτή η εργασία παρουσιάζει μια δεύτερη εμπειρική δοκιμασία, χρησιμοποιώντας εναλλακτικές μεθόδους, που επιτρέπει τον έλεγχο όλων των άλλων παραγόντων. Οι τραπεζικές θεωρίες της χρηματοπιστωτικής διαμεσολάβησης και του κλασματικού αποθεματικού απορρίπτονται από τα στοιχεία που παρουσιάστηκαν. Αυτή η ανακάλυψη θέτει υπό αμφισβήτηση τους λόγους για τη ρύθμιση της κεφαλαιακής επάρκειας της τράπεζας προκειμένου να αποφευχθούν τραπεζικές κρίσεις, όπως φαίνεται στην περίπτωση της μελέτης της Barclays Bank κατά τη διάρκεια της κρίσης. Η ανακάλυψη δείχνει ότι η παροχή συμβουλών και η ενθάρρυνση των αναπτυσσόμενων χωρών να δανειστούν από το εξωτερικό είναι παραπλανητική. Στη συζήτηση εξετάζεται ο λόγος για τον οποίο οι οικονομολόγοι απέτυχαν για μεγάλο μέρος του περασμένου αιώνα, να σημειώσουν πρόοδο στη γνώση του νομισματικού συστήματος και γιατί έχουν μετακινηθεί περαιτέρω από την αλήθεια, όπως ήδη αναγνωρίστηκε από τη θεωρία της δημιουργίας πιστώσεων, πριν από περίπου έναν αιώνα. Ο ρόλος των συγκρούσεων συμφερόντων των ενδιαφερομένων μερών, στη διαμόρφωση της σημερινής ακαδημαϊκής συναίνεσης που δεν λαμβάνει υπόψη τις τράπεζες, αντιμετωπίζεται.

 

Μια σειρά από διαδρομές ενδείκνυται για περαιτέρω έρευνα.

 

Και τότε ο Werner, (ο αναλυτής της ποσοτικής χαλάρωσης) αφού ανέλυσε τις οικονομικές καταστάσεις της Banca Raffeisen και έδειξε εμπειρικά την εγκυρότητα της θεωρίας της δημιουργίας "πίστωσης", και ότι αυτή η πίστωση είναι χρήμα, καταλήγει:

 

«Ενισχύεται η ανάγκη για μια νέα ατζέντα για την διεπιστημονική έρευνα σχετικά με τον ρόλο των τραπεζών και ειδικότερα των κεντρικών τραπεζών και του νομισματικού συστήματος εν γένει, η οποία θα πρέπει να είναι βαθιά ριζωμένη στη μεθοδολογία της εμπειρικής και επαγωγικής έρευνα για την επιστημονική κατανόηση στην οικονομία. Ενώ πολλοί συγγραφείς έχουν δηλώσει μια θολή διαφορά στη διαίρεση μεταξύ των τραπεζών και των μη τραπεζικών χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων, φαίνεται να είναι ακριβώς αυτό που επιτρέπει στις τράπεζες να δημιουργούν χρήμα (και κεφάλαιο) από το τίποτα, ενώ οι μη-τράπεζες δεν είναι σε θέση να το κάνουν. Και ως εκ τούτου απαιτείται μια διεπιστημονική εργασία με τους ερευνητές στην πολιτική, το δίκαιο, τη λογιστική, διοίκηση, επιχειρησιακή έρευνα, επιστήμη των υπολογιστών, της μηχανικής και της έρευνας συστημάτων για τη διασφάλιση ότι η οικονομία και η χρηματοδότηση από μόνα τους δεν μπορούν να συνεχίσουν να αγνοούν την εμπειρική πραγματικότητα και ξεκινούν με έναν άλλο αιώνα να χάνεται για τις οικονομικές επιστήμες.»

 

Στην προηγούμενη μελέτη  ο Werner δήλωσε ότι η νομιμότητα ή όχι του τρόπου με τον οποίο οι τράπεζες διαχειρίζονται το λογιστικό θέμα χρειάζεται περαιτέρω νομική έρευνα, ωστόσο, το λογιστικό ερώτημα παραμένει: οι τράπεζες καταγράφουν πως η έκδοση του δανείου δεν τονίζει τη δημιουργία νέων χρημάτων, αλλά αφήνει τον καταναλωτή να υποθέσει ότι χρησιμοποιούν τα χρήματα που περιέχονται στις καταθέσεις, ενώ, όπως αποδεικνύεται εμπειρικά στην πράξη του συμπεριφέρονται πολύ διαφορετικά.

 

Στην πράξη, δεν αντιπροσωπεύουν τα τρέχοντα μετρητά που δημιουργήθηκαν από το μηδέν, και προσομοιώνουν μια παθητική κατάσταση του ινστιτούτου που δεν είναι αλήθεια, αλλά επηρεάζουν την πραγματικότητα και μας δείχνουν την ηγεσία των αρχών να αναζητά διαρκώς τρόπους για να αυξήσουν τον προϋπολογισμό τους οι τράπεζες.

 

Επιδιώκει συνεχώς να τις γεμίσει, αυτό είναι μια λανθασμένη λογιστική τρύπα, πατώντας στις τσέπες των πολιτών, άμεσα ή έμμεσα, επειδή δεν αναγνωρίζει την τεράστια δυνατότητα που έχουν οι τράπεζες να δημιουργούν χρήμα από το τίποτα και να προσποιούνται ότι τους τα δίνουν πίσω με τόκο.

 

Η σοβαρότητα της κατάστασης που δημιουργείται είναι μπροστά από τα μάτια όλων. Απλά μείνετε στην Ελλάδα ή πηγαίνετε στην Ιταλία ανοίγοντας τα μάτια σας, να ανακαλύψετε την πραγματικότητα του παραλόγου και την περιττή δυστυχία που δημιουργούν συνεχώς αυτές τις λογιστικές πολιτικές της τράπεζας με την αφθονία των πιθανών νομισματικών μέσων, και ως εκ τούτου την άμεση σκοπιμότητα ενός εισοδήματος διαβίωσης για όλους, για να καταλάβουμε ότι ζούμε στο σπήλαιο του Πλάτωνα.

 

Το πραγματικό πρόβλημα σήμερα είναι ότι το τραπεζικό σύστημα είναι εκτός ελέγχου, αλλά όχι μόνο, υπάρχει επίσης το γεγονός ότι η Αρχή ελέγχου που περιλαμβάνει, εκτός από όλα τα άλλα δείχνει επιδεικτική άγνοια και αδιαφορία προς τα μέσα ενημέρωσης με την εκκωφαντική σιωπή για το θέμα αυτό. 

 

 

του Γιάννη Μακρή Οικονομολόγου

 


Όνομα:
Σχόλιο:
 
 
Created by | INCOM CMS